之所以说头孢氨苄胶囊通过一致性评价体现了公司原料药+制剂一体化战略，原因是昂利康不仅有包括头孢氨苄等在内的口服头孢类抗生素原料药生产线，也有包括头孢氨苄胶囊等在内的抗感染类制剂生产线。产业链上下游相互配合，不仅更大程度保证了药品疗效和质量，也让该药品成本更加可控。

此次联合增持行动中，两家公司合计增持股份1648.16万股，合计增持比例达到1.03%，超过公司总股本的1%。值得关注的是，从年初至今，航天系统公司和航天科工资产公司累计增持的股份总额达到了3280.46万股，累计增持比例达到2.05%。

　　据台湾经济日报报道，受益于手机及PC市场需求回暖、传统旺季即将来临，叠加银价今年以来大涨超30%，日本被动元件大厂村田、TDK等正酝酿涨价，涨价的产品初步将锁定积层式电感、磁珠等产品，预期大尺寸会先涨价，涨幅约10%至20%，为近年被动元件行业罕见大涨价。

　　据了解，银在积层式电感、磁珠的成本占比高达六成，由于银价今年来一度大涨近40%，即便近期略微回调，年初以来仍大涨35%，大大推升了制造商量产积层式电感、磁珠的成本。

　　日本是被动元件龙头公司聚集地。数据显示，全球电感产业集中度高，以村田、太阳诱电、TDK等日系电感器大厂为主，占据全球40%-50%的市场份额，这三大日系厂商长期占据电子元器件行业的龙头地位。同时，TDK和村田也是全球前两大片式铁氧体磁珠制造商，合计占据30%以上的市场份额。

　　报道称，鉴于TDK和村田等日系厂商在电感和磁珠市场的领先地位，其率先对相关产品进行涨价，或将引发其他厂商跟进。除了日系厂商酝酿涨价之外，台系电感大厂国巨集团旗下的奇力新、华新科技集团旗下的佳邦、台庆科技的相关产品线也有可能会涨价。

　　头部公司大手笔布局AI用电子元件

　　被动元件产业历经一年以上的库存调整期，近期库存陆续回到健康水位。中金公司近期发布研报称，全球被动元件龙头近期发布1Q24（统一表述日历年）业绩，整体来看，各公司库存基本回落至1Q22水平，而渠道库存方面，预计去库存或接近尾声。展望后市，各公司均给出了稳健复苏的指引，村田/TDK预期下一财年被动元件收入同比增长8.5%或4%-7%。

　　值得注意的是，AI有望为该行业带来新动能。中金公司称，往后看，龙头厂商预期PC和服务器需求或于2Q24至2H24逐步回暖，同时乐观看待AI相关终端的需求驱动，一方面高端被动元件（包括小尺寸超高容MLCC、高功率密度电感等）的占比提升促进ASP上移，另一方面被动元件单机用量增长。

　　根据TrendForce，英特尔Meteor Lake或为PC带来90-100颗（约10%+）MLCC的增量，而AI服务器较通用服务器的MLCC用量有望大幅增长。

　　根据村田制作所、TDK和京瓷等32家公司的投资计划，预计2024财年总支出将达到1.4万亿日元（87亿美元），较2023年增长5.4%，比四年前增长46%。其中19家公司计划增加支出。这些头部公司已制定AI领域投资计划，将大手笔布局AI用电子元件。

　　例如：太阳诱电今年计划投资700亿日元，其中大部分将投资AI服务器用MLCC。该公司每年将产能提高10%~15%，并将在中国和马来西亚的工厂设立生产线；京瓷今年计划投入2000亿日元资本支出股票配资话术，较上一财年增长20%，为公司历史上最大单笔资本支出，该公司将投资用于数据中心的AI半导体先进封装的生产设施……